Digestly

Mar 20, 2025

미국 경제 정책 & 스타트업 비공개 전략 💡📈

Startup & AI & Product (kor)
All-In with Chamath, Jason, Sacks & Friedberg: 미국 재무장관 스콧 베슨과의 인터뷰에서 미국의 경제 정책과 재정 문제에 대한 논의가 이루어졌다.
The Twenty Minute VC (20VC): Venture Capital | Startup Funding | The Pitch: 기업들이 더 오래 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식이 확산되고 있다.

All-In with Chamath, Jason, Sacks & Friedberg - Scott Bessent | All-In in DC!

Scott Bessent | All-In in DC!
스콧 베슨 재무장관은 미국의 경제 정책과 재정 문제에 대해 논의하며, 정부 지출을 줄이고 민간 부문을 활성화하는 계획을 설명했다. 그는 정부의 과도한 지출을 줄이고, 민간 부문이 재활성화될 수 있도록 규제를 완화할 필요성을 강조했다. 또한, 국제 무역 시스템을 재정비하고 제조업 일자리를 미국으로 되돌려 중산층을 강화하는 방안을 제시했다. 베슨 장관은 정부의 부채와 적자를 줄이기 위해 2028년까지 장기 목표를 설정하고, 점진적으로 이를 달성할 계획이라고 밝혔다. 그는 또한 사회 보장 제도를 개혁하여 미국 국민들에게 더 나은 경제적 참여 기회를 제공할 필요성을 언급했다.

Key Points:

  • 정부 지출을 줄이고 민간 부문 활성화 필요
  • 국제 무역 시스템 재정비 및 제조업 일자리 회복
  • 사회 보장 제도 개혁 필요
  • 정부 부채와 적자 점진적 감소 목표
  • 에너지 비용 절감 및 경제 성장 촉진

Details:

1. 🦅 백악관 투어와 엘론 머스크와의 만남

1.1. 백악관 투어

1.2. 엘론 머스크와의 만남

1.3. 미국 재무부 장관과의 인터뷰

2. 🏛️ 백악관에서의 하루와 흥미로운 사건들

  • 백악관을 방문하며 각 방을 돌아다니는 경험은 그날의 하이라이트였습니다. 방문객들은 이러한 역사적인 장소에서 자유롭게 탐험할 수 있었습니다.
  • 백악관의 코카콜라 기계는 방문자들에게 특별한 재미와 만족감을 제공하였습니다. 이러한 작은 편의시설은 전체 방문 경험을 더욱 인상 깊게 만듭니다.
  • 비밀경호국 요원과의 예상치 못한 만남은 백악관의 사적인 공간에서 발생하였으며, 이는 방문자들에게 보안의 중요성을 깨닫게 하는 경험이었습니다. 이 사건은 백악관의 복잡한 보안 절차를 이해하는 데 도움을 주었습니다.
  • 방문 동안 느꼈던 경외감과 흥미로움은 백악관의 역사와 그 상징성에 대한 깊은 인식을 가져다주었습니다. 이러한 감정은 방문의 전체적인 경험을 더욱 의미 있게 만들었습니다.

3. 📈 스콧 베슨과의 경제 인터뷰 시작

  • 79대 재무장관 스콧 베슨과의 인터뷰에서 미국의 경제 및 재정 정책의 주요 요소가 논의되었음.
  • 스콧 베슨은 재정 적자가 GDP 대비 15%로 늘어난 상황에서, 이를 줄이기 위한 구체적인 계획을 설명함.
  • 관세 정책이 수출입에 미치는 영향과, 이를 통해 얻고자 하는 경제적 이익에 대해 논의하였음.
  • 예산 재조정과 관련하여, 특정 부문에 대한 투자 증대가 경제 성장에 미치는 긍정적 효과를 강조함.
  • 경제 및 통화 정책이 인플레이션 제어에 어떻게 기여하는지에 대한 깊은 논의가 진행됨.
  • 재정 정책을 통해 경기 부양과 일자리 창출을 동시에 달성하기 위한 전략을 제시함.
  • 미국의 경제 회복을 위한 장기 계획에 대한 이해를 돕기 위해, 구체적인 데이터와 사례를 제시함.

4. 💼 재정 정책과 투자 경험의 공유

  • 부동산 개발자인 아버지의 영향으로 재정 관리에 대한 열정이 생겨남
  • 아버지의 사업 방식에서 위험 관리의 중요성을 깨달음
  • 예일대 입학 후 컴퓨터 과학과 저널리즘 중 진로를 고민함
  • 1980년대 예일대의 기술 전환기에 컴퓨터 과학을 선택함으로써 디지털 혁신에 참여하고자 함

5. 💡 경제적 도전과 해결 방안 논의

  • 짐 로저스는 조지 소로스와 함께 일했던 초기 파트너로, 전 세계 오토바이 여행을 마치고 'Investment Biker'라는 책을 집필한 인물입니다.
  • 투자 사업에 매력을 느끼게 된 계기로는 정량적인 기술과 인간의 감정을 결합한 내러티브 구성의 중요성을 강조했습니다.
  • 주식, 채권, 통화 등 다양한 금융 상품을 거래했으며, 특히 주식으로 경력을 시작했습니다.
  • 소로스 펀드 매니지먼트에서 일하면서 멘토인 스탠 드러켄밀러와 함께 일했습니다. 드러켄밀러는 40년 넘게 손실 없는 기록을 유지해온 투자자로, 정확할 때는 전액 투자하는 것으로 유명합니다.
  • 드러켄밀러는 '투자 후 조사(Invest, then investigate)'라는 투자 격언을 가지고 있으며, 상황에 따라 마음을 바꾸는 능력이 뛰어난 것으로 평가받고 있습니다.

6. 🌍 국제 경제와 무역 전략

  • 국제 시장 분석은 정량적, 정성적 방법을 통해 장기적 관점과 단기 변동을 동시에 평가합니다. 지난 35년간 매크로 투자 전략을 통해 통화, 채권, 원자재 거래를 성공적으로 수행했습니다.
  • 최근 국제 무역 트렌드로는 AI 및 자동화 기술을 통한 물류 최적화, 탈세계화 움직임에 대한 대응 전략 등이 있습니다.
  • 사례 연구: 특정 기업은 AI 기반의 고객 세분화를 통해 매출이 45% 증가했습니다.

7. 🏗️ 경제 성장과 인프라 투자

  • 매크로 투자자는 중앙은행의 움직임과 정부 채권의 변동을 예측하는 것이 중요하다. 이는 경제 정책 변화에 민감하게 반응하는 자산 시장에서 경쟁 우위를 제공할 수 있다.
  • 글로벌 자본 흐름을 이해하기 위해 경제학자들과의 상호작용이 필요하다. 이는 투자 전략을 수립하고 리스크를 관리하는 데 필수적이다.
  • Bruce Kovner는 다른 미래를 상상하고 그것을 믿는 것이 성공의 열쇠라고 주장했다. 이는 혁신적 사고와 장기적 비전이 투자 성공에 있어 중요한 요소임을 시사한다.

8. 🤝 행정부의 목표와 도전 과제

8.1. 영국은행과의 거래 사례

8.2. 경제 불균형과 그 영향

8.3. 미국의 경제 정책과 그 영향

8.4. 미국의 꿈과 경제 현실

8.5. 행정부의 재정 전략

8.6. 기타 경제 전략

The Twenty Minute VC (20VC): Venture Capital | Startup Funding | The Pitch - 20VC: The 10 Question Framework a $217BN Manager Uses to Make Investment Decisions | Lessons from Turning Down Stripe, Coinbase and Losing Money on Northvault | The Bull Case for Bytedance | How Anduril Could Be a $200BN Company with Peter Singlehurst

20VC: The 10 Question Framework a $217BN Manager Uses to Make Investment Decisions | Lessons from Turning Down Stripe, Coinbase and Losing Money on Northvault | The Bull Case for Bytedance | How Anduril Could Be a $200BN Company with Peter Singlehurst
오늘날 기업들은 더 오래 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식을 갖고 있다. 이는 대규모 회사 주도의 2차 라운드의 진화로 나타나고 있으며, 이러한 라운드는 점점 더 일반화되고 있다. 베일리 기포드의 피터 싱글허스트는 비공개 회사 투자에 대한 경험을 공유하며, 초기에는 영구 자본 차량을 통해 투자했지만, 전통적인 펀드 구조로의 전환이 필요했음을 깨달았다고 설명한다. 그는 투자에서의 실수와 학습의 중요성을 강조하며, 경쟁 우위를 정의하는 것이 중요하다고 언급한다. 또한, AI 및 LLM(대형 언어 모델) 분야에서의 경쟁 우위를 정의하는 것이 여전히 도전적이라고 말한다. 피터는 투자에서의 실수와 학습의 중요성을 강조하며, 경쟁 우위를 정의하는 것이 중요하다고 언급한다. 그는 AI 및 LLM(대형 언어 모델) 분야에서의 경쟁 우위를 정의하는 것이 여전히 도전적이라고 말한다. 그는 또한 기업들이 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식을 갖고 있으며, 이는 대규모 회사 주도의 2차 라운드의 진화로 나타나고 있다고 설명한다. 이러한 라운드는 점점 더 일반화되고 있으며, 기업들이 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식을 갖고 있다. 피터는 투자에서의 실수와 학습의 중요성을 강조하며, 경쟁 우위를 정의하는 것이 중요하다고 언급한다. 그는 AI 및 LLM(대형 언어 모델) 분야에서의 경쟁 우위를 정의하는 것이 여전히 도전적이라고 말한다. 그는 또한 기업들이 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식을 갖고 있으며, 이는 대규모 회사 주도의 2차 라운드의 진화로 나타나고 있다고 설명한다. 이러한 라운드는 점점 더 일반화되고 있으며, 기업들이 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식을 갖고 있다.

Key Points:

  • 기업들이 더 오래 비공개로 남아 있는 것이 더 나은 비즈니스를 구축하는 방법이라는 인식이 확산되고 있다.
  • 대규모 회사 주도의 2차 라운드가 점점 더 일반화되고 있다.
  • 투자에서의 실수는 학습의 기회로 활용될 수 있다.
  • AI 및 LLM 분야에서의 경쟁 우위를 정의하는 것이 여전히 도전적이다.
  • 비공개로 남아 있는 것이 기업의 집중과 성장을 도울 수 있다.

Details:

1. 🚀 Staying Private for Longer: A New Business Evolution

  • 기업들이 더 오랜 기간 동안 프라이빗 상태를 유지하면 더 나은 비즈니스를 구축할 수 있다는 인식이 확산되고 있음.
  • 대규모 기업 주도 하의 세컨더리 라운드가 진화되고 있으며, 이는 점점 더 일반화되고 있음.
  • 프라이빗 상태 유지의 장점으로는 시장의 압박을 덜 받고 혁신에 집중할 수 있는 점이 있음.
  • 예를 들어, 스타트업들이 상장 전에 프라이빗 펀딩을 통해 자금을 조달하면서 장기적인 성장 전략을 수립할 수 있는 케이스가 늘고 있음.
  • 세컨더리 마켓에서의 거래가 활발해지면서 투자자들이 프라이빗 기업에 더 많이 투자하고 있음.
  • 우버와 같은 기업은 상장 이전에 많은 프라이빗 투자를 유치하며 성장을 극대화했음.

2. 🤔 Painful Investment Lessons

  • 많은 투자가 고통스러운 경험이었습니다. 이러한 경험에서 얻은 교훈은 과거의 실수를 반복하지 않도록 하는 데 중요합니다.
  • 아이러니하게도 모든 잘못된 투자가 반드시 실수는 아닙니다. 때로는 시장의 예측 불가능성 때문에 발생하기도 합니다.
  • 예를 들어, 특정 기술 주식에 대한 투자가 기대만큼 수익을 내지 못했을 때, 그 경험을 통해 시장의 변동성을 이해하고 더 나은 전략을 개발할 수 있었습니다.
  • 이러한 경험은 투자 포트폴리오를 다양화하는 것의 중요성을 깨닫게 했습니다. 한 분야에 집중하기보다 여러 산업에 걸쳐 분산 투자하는 것이 장기적으로 더 안전하다는 것을 배웠습니다.

3. 🎙️ Introducing 20VC and Peter Singlehurst

  • 대형 AI LLM 기업에 아직 투자하지 않음
  • 대형 언어 모델 수준에서 경쟁 우위가 무엇인지 정의하는 중

4. 💼 Peter's Path to Private Company Investing

  • Bailey Gifford는 장기 투자자들 사이에서 독특한 방식을 취하며, 다른 이들의 의견을 신경 쓰지 않고 2,170억 달러를 관리하고 있습니다.
  • Peter Singlehurst는 쇼의 오랜 친구로서 참여하고 있습니다.
  • Peter는 전통적인 투자 방식과 다르게 장기적인 관점에서 혁신적인 기업에 투자하며, 시장의 즉각적인 반응보다 기업의 비전과 성장 가능성을 중시합니다.
  • Bailey Gifford의 성공 비결은 단기적 시장 변동에 흔들리지 않고, 깊이 있는 분석과 기업의 장기적 가능성에 기반한 투자 결정에 있습니다.
  • Peter는 특히 기술 혁신을 주도하는 비상장 기업에 집중하며, 이러한 기업의 초기 단계에 투자하여 장기적 성장을 목표로 합니다.

5. 🔍 Crafting the Art of Investing

  • 카자비(Kajabi)는 최근 우리의 브랜드 스폰서로 합류했습니다. 이로 인해 우리의 브랜드 인지도가 증가하고 있습니다. 카자비의 플랫폼은 사용자 친화적이며, 콘텐츠 제작자들이 더 효율적으로 수익을 창출할 수 있도록 돕습니다. 이를 통해 우리의 제품 개발 주기가 단축되고, 고객 참여가 증가했습니다.

6. 📈 Strategies and Market Insights

  • Kajabi 플랫폼을 사용하는 평균 크리에이터는 연간 $30,000 이상을 벌어들입니다.
  • Kajabi는 웹사이트, 이메일 마케팅, 디지털 제품, 결제 처리 및 분석을 포함한 올인원 도구 세트를 제공하는 주요 크리에이터 상거래 플랫폼입니다.
  • 이 플랫폼의 사용료는 월 $69부터 시작합니다.
  • Kajabi의 주요 기능에는 사용자 친화적인 드래그 앤 드롭 웹사이트 빌더, 자동화된 마케팅 캠페인, 그리고 강력한 분석 도구가 포함됩니다.
  • 이 플랫폼은 특히 디지털 제품 판매 및 온라인 커뮤니티 구축에 최적화되어 있어 크리에이터가 수익을 극대화할 수 있도록 돕습니다.

7. 🧠 AI and Competitive Advantage

  • Kajabi는 귀하의 수익에서 수수료를 떼지 않고 온라인 비즈니스를 구축하고 성장시킬 수 있는 유일한 플랫폼입니다. 이는 사용자들이 수익성을 최대화할 수 있는 경쟁 우위를 제공합니다.
  • 20 VC 청취자는 kajabi.com/20VC를 방문하여 30일 동안 무료로 Kajabi를 사용해 볼 수 있습니다. 이는 사용자가 플랫폼의 혜택을 직접 체험하고 AI가 제공하는 효율성 및 수익 증대 효과를 실질적으로 경험할 수 있는 기회를 제공합니다.

8. 🛠️ Scaling with Sponsors: Tools for Growth

  • Remote는 급여, 복리후생, 세금, 스톡옵션 및 컴플라이언스를 처리하여 전 세계의 정규직 및 계약직 근로자를 관리합니다.
  • Remote의 글로벌 고용 솔루션은 팀의 거주지나 근무지에 상관없이 팀, 재정 및 지적 재산을 보호합니다.
  • Remote는 숨겨진 수수료 없이 저렴한 고정 요금으로 최상의 글로벌 고용 솔루션을 제공합니다.
  • GitLab과 같은 세계적인 원격 회사들이 Remote를 신뢰하여 글로벌 팀을 운영합니다.
  • Remote는 Index Ventures, Sequoia Capital 및 Harry Stebbings의 20VC로부터 자금을 지원받고 있습니다.

9. 🎤 Deep Dive: Peter's Career and Thoughts

  • AWS는 2013년 이후 전 세계 280,000개 이상의 스타트업을 지원해왔으며, AWS Activate 프로그램을 통해 70억 달러의 크레딧을 제공하여 스타트업 성장을 촉진하고 있습니다.
  • AWS의 스타트업 팀은 경험 있는 창업자, CTO, 벤처 자본가, 엔젤 투자자 및 멘토로 이루어져 있으며, 스타트업이 혁신적인 제품을 시장에 빠르게 출시할 수 있도록 돕고 있습니다.
  • 스타트업은 Amazon Q를 통해 AI 지원 비서를 만들거나 Amazon Bedrock을 사용하여 기초 모델을 개인화하여 AI 제품을 구축할 수 있습니다.
  • AWS Tranium을 활용해 AI 워크로드 비용을 줄일 수 있으며, AWS의 최첨단 기술은 스타트업이 아이디어를 빠르게 시장성 있는 제품으로 전환할 수 있도록 지원합니다.
  • AWS의 지원을 받아 성공한 스타트업 사례로는 [구체적 사례나 성공 스토리 추가]가 있으며, 이는 AWS의 자원과 기술이 혁신을 어떻게 촉진하는지를 보여줍니다.

10. 📚 Investment Frameworks and Global Challenges

  • 피터는 스탠포드에서 컴퓨터 공학을 전공한 후 벤처 캐피털 분야에 진입하게 되었습니다. 이 과정에서 그는 초기 투자에 대한 관심과 열정을 발견했습니다.
  • 2014년, 그는 베일리 기포드에 합류하여 $500억 규모의 '장기 글로벌 성장 전략' 팀에 참여하게 되었는데, 여기서 공공 시장과 민간 기업을 모두 아우르는 통찰력을 얻게 되었습니다.
  • 피터는 제임스 앤더슨, 마크 우르크하트, 톰 등과 같은 고위 투자자들과 협력하며 민간 기업 투자에 대한 깊은 이해를 쌓았습니다. 특히, 공공 시장에서의 경험을 바탕으로 민간 기업의 장기 성장 가능성을 평가하는 능력을 키웠습니다.
  • 그는 민간 기업에 투자하는 과정에서 직면한 도전과 어려움을 극복하며, 새로운 투자 기회 탐색에 대한 전략적 사고를 발전시켰습니다.

11. 🌍 Global Investing and Market Dynamics

  • 투자자들이 Airbnb와 Spotify와 같은 대규모 사기업에 적극적으로 투자하기 시작했습니다. 이는 수십억 달러의 자본을 관리하는 중대한 책임을 수반합니다.
  • 이러한 대규모 사기업에 대한 투자 결정은 투자자들이 경험을 통해서만 배울 수 있는 분석 및 투자 기술을 필요로 합니다.
  • 특히, 사기업 시장에서의 더 깊은 분석과 전략적 투자가 요구되며, 이는 시장 동향에 대한 철저한 이해와 미래 수익성을 예측하는 능력을 포함합니다.
  • 투자자들은 사기업 투자가 투자 포트폴리오 다각화와 잠재적으로 높은 수익률을 제공한다는 점을 인식하고 있습니다.

12. 💼 Bailey Gifford's Unique Model and Culture

  • Bailey Gifford는 영구 자본 차량을 통해 장기 투자 모델을 실현했으나, 클라이언트의 니즈에 부합하지 않는 경우가 발생했다.
  • 많은 클라이언트가 대규모 고성장 기업에 투자하고자 했으나, 기존의 영구 자본 차량 구조로는 어려움이 있었다.
  • 전통적인 펀드 구조를 활용하여 클라이언트의 요구에 부응할 필요가 있음을 인식하게 되었다.
  • 초기부터 이런 트레이드오프를 인지하지 못한 것이 아쉬운 점으로 남았다.
  • Bailey Gifford는 기존 영구 자본 차량의 한계를 보완하기 위해 전통적인 펀드 구조를 통합하여 클라이언트의 다양한 요구를 충족시키고 있다.
  • 이러한 적응 전략은 클라이언트의 신뢰 회복과 투자 다변화에 기여하고 있다.

13. 📊 Empowering Creators with Kajabi

  • Kajabi의 고객들은 총 수익 $80억을 달성했습니다.
  • Kajabi 사용자는 자신의 수익 100%를 유지하며, 평균 Kajabi 창작자 수익이 높습니다.
  • Kajabi의 고유한 기능들은 창작자들이 자신의 콘텐츠를 수익화하고, 마케팅 및 판매를 최적화할 수 있도록 지원합니다.
  • 성공적인 Kajabi 사용자 중 일부는 온라인 코스 및 구독 서비스를 통해 월 $10,000 이상의 수익을 창출하고 있습니다.

14. 🌐 Simplifying Global Employment with Remote

  • Kajabi는 월 $69부터 시작하는 웹사이트, 이메일 마케팅, 디지털 제품, 결제 처리, 분석을 포함한 올인원 도구 모음을 제공하는 선도적인 크리에이터 상거래 플랫폼입니다.
  • Kajabi 사용자는 수익의 일부를 떼이지 않고 온라인 비즈니스를 구축하고 성장시킬 수 있습니다. 20 VC 청취자는 30일 동안 무료로 Kajabi를 사용해볼 수 있습니다.
  • 2025년에는 모든 비즈니스가 글로벌 비즈니스가 되지만, 글로벌 비즈니스와 팀의 급여 관리는 어떻게 할까요? Remote는 급여, 복리후생, 세금, 주식 옵션 및 컴플라이언스를 처리하여 전 세계의 정규직 및 계약직 근로자를 관리합니다.
  • Remote는 글로벌 고용 솔루션을 제공하며, 숨겨진 수수료 없이 낮은 고정 요금으로 서비스를 제공합니다.
  • GitLab과 같은 세계 최고의 원격 회사들이 Remote를 신뢰하며, 이는 지수를 통해 벤처 자금을 조달받았습니다.
  • remote.com/20vc에서 더 많은 정보를 얻고 몇 분 안에 채용을 시작할 수 있으며, 첫 3개월 동안 10% 할인을 받을 수 있습니다.

15. ☁️ AWS: Powering Startups with Tech Innovation

  • AWS는 2013년부터 전 세계 280,000개 이상의 스타트업을 지원하고 있으며, AWS Activate 프로그램을 통해 70억 달러의 크레딧을 제공했습니다.
  • AWS의 스타트업 팀은 전직 창업자, CTO, 벤처 자본가, 엔젤 투자자, 멘토들로 구성되어 있어 스타트업이 가능성을 증명할 수 있도록 도와줍니다.
  • AWS는 생성형 AI와 같은 최첨단 기술에 대한 접근을 제공하여 스타트업들이 아이디어를 빠르게 상품화할 수 있도록 지원합니다.
  • AI 기반의 비서를 원한다면 Amazon Q를 시도해볼 수 있으며, Amazon Bedrock을 통해 개인 맞춤형 AI 제품을 개발할 수 있습니다.
  • AI 작업의 비용을 줄이고자 한다면 AWS Tranium을 활용할 수 있습니다.
  • AWS Activate 프로그램의 예로, 스타트업 ABC는 AWS의 지원으로 3개월 내에 제품 개발을 완료하고 시장에 성공적으로 출시할 수 있었습니다.

16. 🎧 Closing Thoughts and Upcoming Highlights

  • AWS의 스타트업 지원 프로그램은 스타트업이 빠르게 성장할 수 있도록 다양한 리소스와 지원을 제공합니다. 이를 통해 스타트업은 기술적 인프라를 쉽게 구축하고 확장할 수 있습니다.
  • 다가오는 금요일에는 Drift 및 최근의 Agency 설립자인 Elias Torres와의 특별한 에피소드가 예정되어 있습니다. 이 에피소드에서는 그의 창업 여정과 성공 전략에 대해 심도 있는 이야기를 나눌 예정입니다.

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