The Twenty Minute VC (20VC): Venture Capital | Startup Funding | The Pitch - 20VC Exclusive: Why Mega Platforms Will Win in VC | Why You Cannot Do VC If You Do Not Do Pre-Seed | Why Market Sizing is BS | Where Will Foundation Models Build/Buy Apps vs Where Will They Not with Bucky Moore
이 영상에서는 기업가치가 높은 회사들이 항상 비싸게 느껴진다는 점을 강조하며, 초기 단계 투자에 집중하는 것이 중요하다고 설명한다. 특히, Lightspeed Venture Partners와 같은 대형 플랫폼이 초기 단계 기업에 투자하여 장기적인 성장을 도모하는 것이 중요하다고 언급한다. 또한, AI와 같은 새로운 기술 분야에서의 투자 기회와 도전 과제에 대해 논의하며, 시장의 변화에 따라 투자 전략을 조정해야 한다고 강조한다.
실제 사례로는 OpenAI와 같은 회사들이 초기에는 비싸게 느껴졌지만, 장기적으로는 큰 가치를 창출할 수 있었던 점을 들며, 초기 단계에서의 투자 결정이 얼마나 중요한지를 설명한다. 또한, AI 기술의 발전과 함께 기업들이 어떻게 변화하고 있는지를 설명하며, 이러한 변화에 맞춰 투자 전략을 조정하는 것이 필요하다고 강조한다.
Key Points:
- 기업가치가 높은 회사들은 초기에는 비싸게 느껴지지만, 장기적으로 큰 가치를 창출할 수 있다.
- 초기 단계 투자에 집중하는 것이 중요하며, 이는 장기적인 성공을 위한 기반이 된다.
- AI와 같은 새로운 기술 분야에서의 투자 기회는 크지만, 시장의 변화에 따라 전략을 조정해야 한다.
- 대형 플랫폼은 초기 단계 기업에 투자하여 장기적인 성장을 도모해야 한다.
- 투자 결정 시, 시장의 변화와 기술 발전을 고려하여 전략을 조정해야 한다.
Details:
1. 🚀 대기업의 혁신적 성장과 시장 규모의 불확실성
- 대기업들은 항상 비싸게 평가받음.
- 이 회사들은 연간 성장률이 100%를 초과하는 수십억 달러의 수익을 창출함.
- 이전에는 볼 수 없었던 성장 패턴을 보임.
- 30억에서 50억 달러의 결과를 넘어 수조 달러의 결과로 발전 중.
- 예를 들어, 기술 분야의 기업 A는 최근 3년간 연간 120%의 성장을 기록하며 시장 점유율을 15%에서 35%로 증가시킴.
- 헬스케어 분야의 기업 B는 혁신적인 제품 라인을 통해 5년 만에 수익을 200% 증가시킴.
2. 🎙️ Harry Stebbings와 Bucky Moore의 특별한 인터뷰
- Bucky Moore는 Kleiner Perkins에서 7년 동안 일한 후 새로운 단계에 진입하며 벤처 세계에 큰 변화를 예고하고 있다.
- 그는 Kleiner Perkins에서 Mamoun Hamid와 함께 초기 단계 벤처 투자 관행을 구축하는 데 중요한 역할을 했으며, 이는 벤처 산업에서 모범 사례로 꼽힌다.
- Bucky는 그의 중요한 이동을 20VC에서 발표하기로 선택했으며, 이는 벤처 커뮤니티에 큰 반향을 일으킬 것으로 예상된다.
- 그는 시장 규모 추정의 어려움을 언급하며, 이는 많은 경우 부정확하여 신중한 접근이 필요하다고 강조했다.
- Bucky의 미래 계획은 초기 단계 스타트업에 대한 더 큰 지원을 제공하고 혁신을 촉진하는 것으로, 이는 벤처 산업에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 기대된다.
3. 📊 생산성 향상을 위한 Coda와 Shopify 활용법
3.1. Coda의 기능 및 도구 통합
3.2. Coda의 스타트업 지원 및 혜택
4. 💼 Bucky Moore의 Lightspeed Venture Partners 합류 발표
4.1. Shopify의 성공 사례
4.2. Bucky Moore의 Lightspeed Venture Partners 합류
5. 🌐 대기업 플랫폼의 미래와 성공 가능성
- Lightspeed Venture Partners는 초기 단계 기업 투자로 성공을 이끌어왔으며, 이는 앞으로 더 많은 글로벌 플랫폼으로 발전할 가능성을 가지고 있습니다.
- Lightspeed와 같은 대형 벤처 캐피탈 기업은 막대한 자본력을 바탕으로 미래 벤처 산업에서 성공할 가능성이 큽니다.
- 현재 기술 창업 및 벤처 산업은 새로운 형태의 기업들이 등장하는 시점에 있으며, 이는 과거의 성공 사례보다 더 큰 가능성을 제시하고 있습니다.
- 5~7년 전과 비교했을 때, Databricks, Snowflake, DoorDash와 같은 기업들은 벤처 성공의 상징이었지만, 이제는 새로운 형태의 기업들이 주목받고 있습니다.
6. 🔍 창업자와 초기 단계 투자 전략
6.1. 초기 단계 투자와 지속 전략
6.2. 모델 제공자에 대한 투자
6.3. 미래 성장 전망
7. 💡 시장 혁신과 투자자 선택의 중요성
- 기업들이 장기적인 현금 소진을 최적화하면서 비즈니스 구조를 개선하는 초기 단계에 있음.
- OpenAI와 같은 모델 제공업체들이 애플리케이션 레이어로 진입, 지속 가능한 가치 창출의 필요성 강조.
- 아마존, 마이크로소프트 애저, 구글의 성장 시기에 유사한 동적이 발생할 것으로 예상됨.
- 고객의 고유한 니즈에 대한 깊은 이해와 리소스 할당이 필요한 소프트웨어 카테고리가 많음.
- 모델 제공업체들이 모든 카테고리에 참여하기 어려운 상황, 스타트업과 기존 기업들이 기회를 포착할 가능성 있음.
- LLM의 주요 사용 사례로서 Cogen 관련 시장의 경쟁 심화 예상.
- 대형 모델 제공업체들이 고객 인사이트를 독점하고, 스타트업과의 경쟁에서 우위 점할 가능성 있음.
- 기존 대기업들이 모델 제공업체에 인수되거나 독립적으로 경쟁하며 성장할 가능성 있음.
8. 🏆 AI와 벤처의 새로운 시대 탐색
8.1. 투자 전략
8.2. 시장 동향
9. 📈 시장 기회와 투자 판단의 변화
- 대규모 성장이 가능한 초기 단계의 회사들이 존재함.
- 로봇공학 분야는 산업 적용 가능성이 크며, 긍정적인 결과를 기대할 수 있음.
- 벤처 투자자는 지속적으로 낙관적인 시각을 유지하는 것이 중요함.
- 고유 자산의 가격은 단기적으로 비싸 보일 수 있지만, 장기적으로 현명한 투자일 수 있음.
- 특별한 회사인지 여부를 초기에 판단하기 어려움.
- 경쟁적인 투자 라운드에서의 성공 전략 필요.
- 특별한 자산에 대한 투자는 가격이 높아도 장기적으로 큰 성과를 이룰 수 있음.
- 소프트웨어 기업이 인력을 대체하고 시장에서 리더십을 보일 경우, 큰 성과를 기대할 수 있음.
- 시장 규모의 중요성은 기존 시장을 대상으로 할 때 중요하며, 새로운 것을 시도할 때는 예측이 어려움.
- 창의적인 창업자들이 새로운 시장의 규칙을 설정할 수 있음.
10. 💰 투자 전략과 시장 예측의 변화
10.1. 시장 크기와 제품 개발
10.2. 스프레드시트 투자와 AI 기업
10.3. 초기 자금 조달 전략
10.4. 시장 이해와 선택권의 중요성
11. 🔎 스타트업의 성장 신호와 투자자 선택
11.1. 스타트업의 성장 신호
11.2. 투자자 선택 기준
12. ✨ 투자자와 창업자의 성공적인 관계 구축
- 리드 투자자로서 이길 수 있는 것보다 선택하는 것이 더 중요하다.
- 경쟁이 치열한 투자 기회에서 승리하기 위해서는 창업자와의 깊은 관계 구축이 필수적이다.
- 도메인 전문성이 창업자와의 관계를 맺는 데 중요하다.
- 도메인 전문성은 창업자와의 관계를 맺고 시간을 투자할 대상을 선택하는 데 도움을 준다.
- 대형 벤처펀드에서는 선택이 더 어려울 수 있으며, 선택의 실패가 GP의 실패 모드가 될 수 있다.
- 실패한 선택의 이유는 뛰어난 창업자를 찾지 못하는 것일 수 있다.
- 창업자의 질이 시장과 기술보다 중요한 요소로 인식된다.
- 창업자와의 관계를 강화하기 위해 개인화된 접근 전략을 활용할 수 있다.
- 성공적인 관계 구축 사례로는 특정 도메인에서의 공동 프로젝트 수행이 있다.
13. 🤝 멀티스테이지 투자와 시드 투자의 도전
13.1. 투자 실패의 원인과 자본 흐름에 대한 견해
13.2. 경쟁 환경의 변화와 투자 전략
13.3. AI 전문성과 도메인 전문성의 균형
13.4. 초기 투자와 관계 구축의 중요성
13.5. 접근성 게임과 투자 결정
13.6. 멀티스테이지 투자와 시그널링 리스크
14. 🌟 벤처 투자와 기업의 미래 전망
14.1. 벤처 펀드의 역할과 협력
14.2. AI 기업의 가치와 수익 모델
14.3. AI 기업의 전략적 방향
14.4. AGI와 기술 발전의 가능성
14.5. 기업의 AI 채택과 시장 변화
15. 🎧 20VC의 미래와 감사 인사
- 팀의 중요성은 시장과 견인력보다 우선하며, 견인력은 시장 크기의 한계를 극복할 수 있는 창업자의 질을 나타낸다.
- 유동성 문제는 영구적인 구조적 도전이 아니며, 투자 관리자가 해결책을 마련할 것이다.
- 벤처 캐피탈의 미래는 전문 소형 회사와 대형 플랫폼이 부상할 것이며, 중간 규모의 펀드는 도전 과제가 될 것이다.
- Amplify Partners의 Mike Dauber는 벤처 업계의 숨은 영웅으로, 많은 젊은이들에게 멘토링을 제공했다.
- Lightspeed는 글로벌 다단계 플랫폼으로 자리매김하고 있으며, 초기 기업 투자에서 뛰어난 성과를 추구하고 있다.
- Coda는 50,000개 이상의 팀이 동일한 페이지에 있도록 돕는 협업 도구이며, AI 솔루션으로 생산성을 재정의하고 있다.
- Shopify의 결제 시스템은 전환율을 50%까지 높이며, 미국 상거래의 10%를 차지하고 있다.