BG2Pod with Brad Gerstner and Bill Gurley - Tariffs, Free Trade, Export Controls, H20 & Rare Earth Ban | BG2 w/ Bill Gurley & Brad Gerstner
AI 경쟁은 무한 게임으로, 미국이 AI 전쟁에서 승리해야 한다는 주장은 실현 불가능하다고 논의된다. AI 혁신은 서로의 아이디어를 차용하고 발전시키는 과정에서 이루어지며, 이를 도둑질이나 복제로 간주하는 것은 부적절하다. AI 발전을 막으려는 시도는 오히려 글로벌 협력과 혁신을 저해할 수 있다. 미국은 AI 경쟁에서 승리하기 위해 다른 국가의 발전을 억제하기보다는 자체적인 혁신과 발전에 집중해야 한다. 이는 AI뿐만 아니라 글로벌 무역과 경제 전반에 걸쳐 적용될 수 있는 전략이다.
현재의 글로벌 무역 환경에서 미국은 관세와 수출 금지 조치를 통해 중국과의 경쟁에서 우위를 점하려고 하지만, 이는 오히려 중국의 자체 기술 개발을 촉진할 수 있다. 미국은 AI와 같은 핵심 산업을 국내로 다시 가져오는 데 집중해야 하며, 글로벌 협력과 혁신을 통해 경쟁력을 강화해야 한다. 이러한 접근은 미국의 경제와 기술 발전에 긍정적인 영향을 미칠 수 있다.
Key Points:
- AI 경쟁은 무한 게임이며, 승리라는 개념은 부적절하다.
- 미국은 AI 발전을 위해 자체 혁신에 집중해야 한다.
- 글로벌 협력과 혁신이 AI 발전에 필수적이다.
- 관세와 수출 금지 조치는 중국의 기술 발전을 촉진할 수 있다.
- 미국은 핵심 산업의 국내 복귀에 집중해야 한다.
Details:
1. AI 경쟁의 무한성 🤖
- AI 전쟁에서 승리해야 한다는 주장이 많지만, 이는 명확하지 않으며 실현 불가능할 수 있음.
- AI 경쟁은 끝이 없는 게임으로 간주되어야 함.
- AI 기술 발전은 지속적이며, 각국의 전략은 끊임없이 변화하고 있음.
- AI 기술의 혁신은 특정 국가나 기업에 국한되지 않고 글로벌한 현상임.
- AI 경쟁의 승자는 명확하지 않으며, 지속적인 발전과 협력이 필요함.
2. 사적인 대화와 스포츠 이야기 🏀
2.1. AI 개발의 불가피성과 혁신의 방식
2.2. 개인적인 경험 공유
3. 경제와 시장의 복잡성 💹
- 플로리다 게이터즈의 파이널 포 진출은 팀의 뛰어난 성과를 보여주며, 이는 팬들에게 특별한 경험을 선사함.
- 경기 당일, 팬들이 강변에서 친구들과 시간을 보내며 팀의 승리를 축하하는 모습이 두드러짐.
- 워리어스는 휴스턴과의 경기 1에서 예상치 못한 승리를 거두었으며, 지미 버틀러의 팀 합류로 팀의 전력이 크게 개선됨.
4. 중국과의 무역 갈등 🔥
- 현재 미국과 중국 간의 무역 갈등은 심각한 수준에 도달했으며, 140%의 관세와 수출 통제가 이루어지고 있습니다.
- 미국 시장은 무역 전쟁에 대한 우려로 인해 15% 하락했습니다.
- 중국은 희귀 광물에 대한 수출 금지를 시행했으며, 미국은 이에 대한 대응으로 NVIDIA 칩에 대한 수출 금지를 시행했습니다.
- 중국의 희귀 광물 수출 금지는 미국 경제에 큰 타격을 줄 수 있으며, 이는 미국 산업 생산에 심각한 문제를 초래할 수 있습니다.
- 미국과 중국의 이러한 상호 제재는 산업 경쟁력을 약화시키고, 글로벌 공급망에 혼란을 초래하고 있습니다.
- 미국 내에서 관세 문제는 정치적인 논쟁거리이며, 특히 공화당 내에서 무역 전쟁에 대한 반대가 커지고 있습니다.
- 미국 내 일부 전문가들은 이러한 무역 전쟁이 장기적으로 경제에 악영향을 미칠 것이라고 경고하고 있습니다.
- 중국은 자국 내 산업 경쟁력을 강화하기 위해 다양한 스타트업을 지원하며, 이러한 방식이 시장에서의 경쟁력을 높이는 데 기여하고 있습니다.
- 전문가들은 미국이 중국과의 기술 경쟁에서 앞서기 위해 AI와 같은 분야에 대한 전략적 접근이 필요하다고 강조하고 있습니다.
- 미국 농업 부문은 중국의 보복 관세로 인해 수출이 25% 감소하여 심각한 타격을 받았습니다.
- 미국의 반도체 산업은 중국에 대한 수출 제한으로 인해 30%의 매출 감소를 경험하고 있습니다.
- 전문가들은 글로벌 공급망의 재편성을 통해 이러한 충격을 완화할 수 있는 방안을 모색해야 한다고 제안하고 있습니다.
5. 미국과 중국의 AI 경쟁 및 정책 🎮
- NVIDIA의 매출 중 30~40%가 중국에서 발생하며, 이는 미국의 대중국 규제가 NVIDIA의 수익에 부정적 영향을 미칠 수 있음을 나타냅니다.
- 미국의 대중국 정책은 종종 의도한 결과와 반대되는 결과를 초래할 수 있으며, 글로벌 시장의 특성을 고려할 때 정책의 실행이 복잡합니다.
- 러시아 경제 제재의 실패는 국제 제재가 항상 성공적이지 않음을 보여줍니다. 이는 미국의 기술 제한 정책도 비슷한 결과를 초래할 수 있음을 시사합니다.
- 미국의 기술 수출 제한은 120개국에 걸쳐 있는 기존 기술 판매망에 도전하며, 성공 가능성이 낮습니다.
- ASML과 TSMC 같은 글로벌 기업들은 미국의 대중국 정책에 불만을 제기하고 있으며, 이는 동맹국과의 관계를 악화시킬 수 있습니다.
- NVIDIA는 500억 달러 규모의 미국 내 생산 시설 투자 발표를 통해 미국의 AI 및 반도체 산업 재구축에 기여하고 있습니다. 이는 중국과의 AI 경쟁에서 미국의 전략적 우위를 강화하려는 시도로 해석될 수 있습니다.
- 중국은 100개의 원자력 발전소를 건설 중이며, 이는 에너지를 통한 AI 경쟁에서 중국의 우위를 점할 수 있습니다.
- 미국과 중국의 AI 경쟁은 제로섬 게임이 아니며, 상호 의존적인 관계로 접근해야 한다는 주장이 제기되고 있습니다.
6. 세계 경제와 무역 정책의 방향성 🌏
- 화웨이는 많은 영역에서 앞서가고 있으며, 이로 인해 미국이 인공지능 전쟁에서 승리하기 위해 지금 행동해야 한다는 주장들이 나오고 있습니다.
- 미국이 인공지능 전쟁에서 승리하기 위해서는 적대적인 태도가 아닌 협력적 태도를 가져야 한다고 강조합니다.
- 유럽연합, 일본, 한국, 베트남, 중동 등 여러 국가가 중국과 직접 협상을 진행하고 있으며, 이는 미국의 고립을 초래할 수 있습니다.
- 미국의 관세 정책은 세계 다른 국가들에 대한 적대감을 초래하고 있으며, 이는 미국의 외교적 입지를 약화시킬 수 있습니다.
- 미국이 인공지능 및 컴퓨팅 분야에서 리더십을 유지하기 위해서는 다른 국가들의 발전을 억제하기보다는 자체적인 혁신을 가속화해야 합니다.
- 미국의 무역 정책이 자국의 제조업체와 최고의 기업들을 처벌하는 방향으로 나아갈 경우, 무역 불균형이 더 심화될 수 있습니다.
- 미국이 중국과의 무역에서 150억 달러의 적자를 기록할 가능성이 있으며, 이는 NVIDIA의 H20 판매와 관련이 있습니다.
- 인공지능 분야는 유한한 게임이 아닌 무한한 게임이며, 미국이 승리하려면 다른 국가들의 발전을 막는 것이 아니라 자체적인 기술 발전을 촉진해야 합니다.
- 미국의 인공지능 경쟁에서 승리하기 위해서는 국내 산업의 리쇼어링과 자체 혁신에 집중하는 것이 중요합니다.
7. 시장 변동성과 경제 불확실성 📉
- 애플 주가는 21% 하락, 엔비디아는 25% 하락, 구글은 20% 하락, 테슬라는 40% 하락을 기록함.
- 중국 시장에서의 매출 비중이 큰 테슬라와 애플은 중국과의 무역 긴장으로 인해 추가적인 주식 할인 가능성이 존재함.
- 엔비디아의 경우, 미국 정부가 고객 감사를 요구할 가능성이 있으며, 이는 매출에 큰 영향을 미칠 수 있음.
- 올해 금은 S&P 500 대비 약 40% 더 높은 성과를 보이며, 투자자들이 안전 자산으로 이동하고 있음을 시사함.
- S&P 500의 예상 수익 성장률은 15%에서 12%로 하향 조정되었으며, 이는 시장의 혼란을 반영함.
- 미국의 관세 정책 불확실성으로 인해 기업들이 투자 결정을 보류하고 있으며, 이는 시장에 부정적인 영향을 미침.
- 테슬라의 실적은 예상보다 낮았으며, 이는 전체 시장의 불확실성을 나타냄.
- S&P 500은 올해 10% 하락을 기록했으며, 이는 시장의 불확실성을 반영함.
- 관세 불확실성이 지속될 경우, 시장에 추가적인 하락 압력이 있을 것으로 예상됨.
8. 자유 무역의 중요성과 결론 🚢
- 자유 무역의 기본 원칙인 비교 우위론은 수학적이고 결정론적이며, 각자가 잘하는 일을 맡긴다는 원칙은 경제 전반에 이익을 가져온다.
- 자유 무역을 통해 각국은 자국의 장점을 극대화할 수 있으며, 이는 전 세계적으로 45%의 무역 증가를 가져왔다.
- 자유 무역을 무시할 경우, 경제적 손실은 불가피하며 이는 글로벌 GDP의 하락으로 이어질 수 있다.
- 구체적인 사례로, AI 및 기술 발전을 활용한 무역 자동화가 상품 교환 시간을 20% 단축시켰다.
- 자유 무역의 긍정적인 영향은 실질적인 경제 성장으로 이어지며, 이는 고객 만족도와 제품 다양성 증가로 나타난다.