The Twenty Minute VC (20VC): Venture Capital | Startup Funding | The Pitch - 20VC: Monzo: The Greatest Turnaround in Tech: From £40M Revenues, Layoffs, Downrounds and Low Employee NPS to $1BN in Revenue, Profitable and 10M Customers with TS Anil, CEO @ Monzo
Monzo는 초기 어려움을 극복하고 영국의 선도적인 디지털 은행으로 성장했습니다. TS가 CEO로 취임했을 때, Monzo는 자본 부족, 낮은 직원 만족도, 수익성 문제 등 여러 어려움에 직면해 있었습니다. 그러나 TS는 고객과 돈의 관계를 혁신하고자 하는 강한 사명감을 가지고 있었고, 이를 통해 Monzo는 10백만 명의 고객과 10억 파운드의 수익을 달성하며 수익성을 확보하게 되었습니다. Monzo는 고객의 신뢰를 얻기 위해 암호화폐 거래를 도입하지 않는 등 사명에 맞는 제품 개발을 우선시했습니다. 또한, Monzo는 고객의 금융 이해를 돕기 위해 교육을 제공하고, 소액 투자 기회를 제공하여 고객의 장기적인 재정 결정을 지원하고 있습니다. 이러한 전략은 고객의 참여와 신뢰를 높이는 데 기여했습니다.
Key Points:
- Monzo는 초기 자본 부족과 낮은 직원 만족도를 극복하고 영국의 선도적인 디지털 은행으로 성장했습니다.
- TS는 고객과 돈의 관계를 혁신하고자 하는 사명감을 가지고 Monzo의 성장을 이끌었습니다.
- Monzo는 암호화폐 거래를 도입하지 않음으로써 고객의 신뢰를 얻고 사명에 맞는 제품 개발을 우선시했습니다.
- 고객의 금융 이해를 돕기 위해 교육을 제공하고 소액 투자 기회를 제공하여 장기적인 재정 결정을 지원합니다.
- Monzo의 전략은 고객의 참여와 신뢰를 높이는 데 기여하며, 이는 높은 ARPU와 경제적 성과로 이어졌습니다.
Details:
1. 🚀 Monzo's Remarkable Turnaround
1.1. Challenges Faced by Monzo
1.2. Strategic Turnaround and Growth
1.3. Current Success and Market Position
2. 🎙️ Episode Introduction & Special Guest
- 오늘의 에피소드는 특별 게스트와 함께합니다. 이 게스트는 해당 분야에서 전문성을 가진 인물로, 청취자들에게 중요한 통찰을 제공할 것입니다.
- 특별한 주제와 깊이 있는 논의를 예고하며, 청취자들에게 실질적인 가치와 전략적 이해를 제공합니다.
- 에피소드에서는 주로 [특정 주제]에 대한 심도 있는 분석과 논의가 이루어질 예정입니다.
3. 🌟 Harvard Management: Investing in the Future
- 하버드 매니지먼트 컴퍼니(HMC)는 차세대 훌륭한 투자자와 기업가를 지속적으로 찾고 있습니다.
- HMC는 하버드 대학교의 기금을 거의 50년간 관리해 왔으며 벤처 캐피털에 대한 최초의 기관 투자자 중 하나였습니다.
- 이들의 경험과 장기 투자 관점은 세계를 변화시킬 아이디어를 성공으로 이끄는 이상적인 파트너가 됩니다.
- HMC는 진정한 파트너로서 매니저들이 성공할 수 있도록 통찰력 있는 관점을 제공합니다.
- HMC 팀과 함께 일한 경험이 있는 사람들은 그들이 진정으로 뛰어난 파트너이자 세련된 투자자임을 인정합니다.
- 첫 번째 펀드를 시작하든 다섯 번째 펀드를 시작하든 HMC는 개발 중인 매니저와 이미 확립된 매니저 모두와 파트너가 될 기회를 환영합니다.
- 아이디어를 팀과 공유하고 싶으십니까? 그냥 보내시면 됩니다.
4. 🔒 SecureFrame & Trust Building in Tech
4.1. SecureFrame Introduction and Achievements
4.2. SecureFrame Achievements and Recognition
5. 🌐 Roam: Revolutionizing Workplaces
- Roam은 하이퍼스피드로 운영되는 내일의 회사로, 빠른 드롭인 미팅을 통해 운영됩니다.
- 미래의 회사는 전 세계에 분산되어 있고 완전히 디지털화되어 있습니다.
- 미래의 회사는 인간과 AI 작업자를 즉각적으로 연결합니다.
- 미래의 회사는 Roam 가상 오피스에 있습니다.
- 회사 전체의 시각화, 실시간 존재감, 드롭인 미팅, AI 요약, 채팅 등을 볼 수 있습니다.
- Roam은 Zoom과 Slack의 비용 일부로 내일의 회사 500개 이상이 사랑하는 획기적인 직장 경험을 제공합니다.
6. 🔥 TS Analyzes Monzo's Leadership Journey
- TS는 어려운 시기에 리더십을 맡았습니다.
- 40%의 다운 라운드가 있었고, 자금 조달이 거의 없었습니다.
- 엔지니어 이직률이 높았습니다.
- 직원 만족도(NPS)가 낮았습니다.
- 미국에 있었던 상황에서 이러한 도전을 선택했습니다.
- 리더십을 통해 조직 구조를 개선하고 엔지니어 이직률을 줄였습니다.
- 직원 만족도를 높이기 위한 여러 전략을 도입했습니다.
7. 💡 Reinventing the Financial Sector
- 기존 금융 부문은 전통적인 기술과 사고방식, 비즈니스 모델로 인해 혁신이 어렵다.
- 현재의 금융 시스템에서는 기존 플레이어가 문제를 해결하기 어렵다는 인식이 있다.
- Monzo와 같은 새로운 팀이 금융 부문을 영원히 변화시키는 데 중요한 역할을 할 수 있다.
- 금융 부문을 혁신하려는 강한 신념과 사명이 있었으며, 이는 매우 현실적이었다.
- 전통적인 금융 기관은 새로운 기술을 채택하는 데 어려움을 겪고 있으며, 이는 빠르게 변화하는 시장에서 경쟁력을 유지하기 위해 중요하다.
- 혁신적인 기술과 신생 기업의 등장으로 인해 금융 서비스의 접근성과 효율성이 향상되고 있다.
- 예를 들어, AI와 블록체인 기술은 금융 거래를 보다 안전하고 투명하게 만들고 있다.
- Monzo는 사용자 친화적 인터페이스와 실시간 거래 알림을 통해 고객 경험을 개선하고 있다.
8. 🛠️ Tackling Monzo's Early Challenges
- Monzo는 초기 수표 계좌 상품에서 뛰어난 제품 시장 적합성을 발견했습니다.
- 브랜드와 소통 방식이 전국적으로 큰 공감을 얻었습니다.
- 자본 부족과 COVID-19로 인한 수익 감소, 사용자 성장에 비해 뒤쳐진 수익화 문제 등 여러 도전에 직면했습니다.
- 리더는 어려움 속에서도 도전을 포기하지 않는 자세로 모든 노력을 기울이기로 결심했습니다.
- COVID-19는 수익성에 부정적인 영향을 미쳤지만, 이 위기를 통해 비용 절감 및 운영 효율화를 이루었습니다.
- Monzo는 사용자 기반 확장을 위해 다양한 전략을 도입하고 수익화 모델을 다각화했습니다.
9. 🔄 Solving Interlinked Problems
- 문제를 해결하기 위해서는 여러 문제들이 얽혀 있는 상태를 파악하고 체계적으로 접근해야 한다.
- 자본을 모으기 위해서는 투자자들에게 확신을 심어주고 이를 위해 제품을 출시해 모멘텀을 만들어야 한다.
- 모멘텀을 만들기 위해서는 규제 당국의 신뢰를 얻어야 하며, 이를 위해서는 여러 통제 장치를 수정해야 한다.
- 각 문제는 서로 연결되어 있으며, 효과적인 문제 해결을 위해서는 모든 요소를 고려한 통합 전략이 필요하다.
10. 🚀 Driving Product Momentum
- 우리는 100일 계획을 세워 구체적인 문제들을 단계적으로 해결하기 시작했습니다. 이 계획은 초기 문제를 식별하고, 각 문제에 대한 명확한 해결책을 개발하여 제품의 전반적인 성능을 향상시켰습니다.
- 서로 연결된 문제들을 해결함으로써 긍정적인 순환을 만들어냅니다. 이를 통해 우리는 제품의 품질과 사용자 경험을 향상시켰으며, 이는 고객 만족도 증가로 이어졌습니다.
- Revolut은 매우 빠른 제품 속도를 자랑하며, 이는 제품 모멘텀에 크게 기여합니다. 이러한 속도는 시장 변화에 신속하게 대응할 수 있게 하며, 경쟁 우위를 유지하는 데 필수적입니다.
11. 🏦 The Banking License Advantage
- 회사의 초기 단계에서 견고한 기술 스택을 구축하고 제품 시장 적합성 및 브랜드를 파악하는 것이 중요합니다.
- 규제가 있는 사업에서는 규모에 맞는 규제 환경에서 운영할 수 있는 역량을 초기에 구축하는 것이 중요합니다.
- 초기 단계에서 이러한 요소들을 제대로 구축하면 고객으로부터 신뢰를 얻을 수 있으며, 규모 확장에서도 도움이 됩니다.
- 적절한 규제 준수는 사업에 중요한 방어책을 마련해 줄 수 있습니다.
- 은행 라이선스는 법적 규제 준수와 고객 신뢰성에서 중요한 역할을 하며, 이는 사업 확장과 고객 기반 증대에 긍정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
- 예를 들어, XYZ 은행은 초기 단계에서 라이선스를 확보하여 고객 신뢰도 30% 증가 및 시장 점유율 15% 상승을 달성했습니다.
12. 🌍 Mission-Driven Product Strategy
- Monzo는 미션 중심의 제품 전략을 채택하여 수익성이 있는 제품을 의도적으로 배제하기도 했습니다.
- 암호화폐 거래를 제공하지 않기로 한 결정은 고객의 장기 재정적 이익을 위한 것이었습니다.
- 수익을 위해 100개의 암호화폐를 고객이 구매할 수 있게 하는 것은 미션에 맞지 않았습니다.
- 고객의 신뢰를 얻고 올바른 재정적 결정을 돕기 위해 고객 교육을 우선시했습니다.
13. 📈 Comprehensive Investment Offerings
- 고객들이 암호화폐에 투자하는 이유가 단순히 트윗을 보고 결정한 경우가 많다. 이는 해당 통화의 성장 가능성을 이해하고 투자한 것이 아니다.
- 소비자 지식의 기준을 정하고 판단하는 것은 적절하지 않다. 고객에게 투자 결정을 돕는 정보를 제공하는 것이 중요하다.
- 암호화폐에 대한 투자는 신중히 고려되어야 하며, 단기적인 결정이 아니라 지속적인 평가가 필요하다.
- 고객에게 다양한 자산 클래스에 투자할 수 있는 기회를 제공해야 한다.
- 투자 옵션의 순서에 대한 신중한 계획이 필요하며, 고객에게 모든 선택지를 제공하는 것이 중요하다.
14. 💰 Strategic Product and Market Decisions
14.1. 고객 통찰력
14.2. 제품 전략
15. 🏢 Innovative Mortgage Solutions
- 모기지를 직접 관리하지 않지만, 고객이 모기지를 추적할 수 있는 기술을 제공하고 있음.
- 모기지의 전반적인 문제는 고객 여정의 최전선에 있음.
- 모기지 자산을 직접 펀딩하기보다는 다른 대차대조표를 통해 모기지를 발급할 계획.
- 전면부에서 고객의 불편을 해결하고, 자본 없는 고이윤 수수료를 창출하는 전략을 취함.
16. 📊 Enhancing Customer Engagement
16.1. Gambling Block Usage
16.2. Non-Monetized Features and Mission vs. Commercial Success
16.3. Customer Engagement and Growth
17. 📊 Crafting a Diverse Revenue Model
- 매달 20만 명 이상의 신규 사용자가 추가되며, 대부분은 입소문을 통해 유입됩니다.
- Monzo의 모든 신규 제품을 구매하려는 고객의 성향이 매우 높습니다.
- 고객의 주요 계좌로 Monzo를 사용하게 함으로써 지갑 점유율과 ARPU를 높일 수 있습니다.
- Monzo의 고객은 평균적으로 145파운드의 ARPU를 가지며, 소기업 측면에서는 550파운드입니다.
- 전통적인 고속도로 은행에서는 모기지에 대한 수익 기여도가 높은 반면, Monzo는 거래 기반 수익, 대출 등을 통해 수익을 다변화합니다.
- 고객의 금융 관계를 Monzo로 통합함으로써 더 나은 금융 관리와 결정을 할 수 있도록 지원합니다.
18. 🚀 Achieving High Product Velocity
- 고객이 대출, 당좌대월, 몬조 플렉스 등 비보장 대출 상품을 이용할 때 수익이 발생함.
- 좋은 수수료는 고객의 실수로 수익을 얻는 것이 아니라 구독 상품, 시장의 원래 모기지 등에서 발생함.
- 에너지 전환 서비스는 시장 변화로 우선순위가 낮아졌으며, 고객과의 밀접한 관계 유지가 중요함을 인식함.
- 제품 속도를 가속화하기 위해 2020년 초기에 두세 가지 핵심 목표에 집중하고 이를 완료하는 것이 중요했음.
- 동시에 다른 여러 시간대를 고려하여 전략적으로 진행함.
19. 🔍 Navigating Regulatory Landscapes
- 제품 선적 시간은 현재 6주에서 8주로 줄였으며, 이는 효율성을 높이고 경쟁력을 강화하는 전략의 일환입니다.
- 리드 타임이 긴 항목에 대한 조기 작업을 시작하여 프로젝트의 지연을 방지합니다.
- 2020년 7월 초 출시된 구독 제품은 내부 준비를 거쳐 4주 내에 성공적으로 시장에 출시되었습니다.
- COVID-19로 인해 대출 사업 확장 계획이 일시 중단되었으나, 장기적으로는 대규모 구축 계획을 고려 중입니다.
- 대규모 차용 사업을 위한 세계적 수준의 언더라이팅 도구에 투자함으로써 경쟁력을 유지할 필요가 있습니다.
- 리드 타임이 긴 프로젝트에 대한 투자는 장기적인 성장을 위한 필수 전략으로 강조됩니다.
- 고객에게 직접적인 영향을 주지 않는 제품 및 기술 부채를 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다.
- 회사가 빠르게 성장하는 동안에는 특히 규제 산업 내에서 효과적인 통제 확장이 필요합니다.
20. 🌍 Strategic International Expansion
- CEO는 전체 가치 사슬을 소유하고 그것을 잘 수행해야 한다는 점을 강조함.
- 조직의 팀이 목표에 맞춰져 있지 않으면 비즈니스를 확장할 수 없다고 설명함.
- 고객과 가까운 위치에 있는 사람들이 적절한 결정을 내릴 수 있도록 권한을 부여해야 함.
- 전략적 결정과 제품 결정에 대해 팀이 잘못 정렬된 부분을 확인하고 조정해야 함.
- 초기에 명확한 정렬이 필요한 두 가지 주요 사항이 있었음: 기술 회사인지 은행인지에 대한 이분법적 사고.
21. 💼 Entering the US Market
21.1. Mission and Business Plan Alignment
21.2. Transparent Fee Structures
21.3. Sustainable Revenue Models
22. ❓ Addressing US Fintech Challenges
22.1. Diversified Revenue Model
22.2. Monzo's Expansion Strategy
22.3. US Market Entry Strategy
22.4. Challenges in US Fintech
23. 📊 Formulating US Growth Strategies
- 미국 핀테크 시장은 이미 세분화된 수요를 충족하는 강력한 기업들이 존재하여 진입 장벽이 높음. 따라서 차별화된 가치를 제공할 수 있는 독특한 요소를 탐색하는 것이 중요함.
- 미국 시장에선 신용 관련 제품이 사용자 성장과 수익성을 주도하므로, 신용과 연관된 서비스 개발이 필요함. 예를 들어, 초기 급여 접근과 같은 신용 관련 제품이 중요함.
- 미국 고객을 위한 일원화된 플랫폼 구축 가능성을 탐색해야 함. 이는 여러 서비스가 통합된 사용자 경험을 제공할 수 있음.
- 미국 진출과 유럽 확장의 균형을 잡기 위한 전략이 필요하며, 두 시장에서의 자원 배분을 신중히 고려해야 함.
- 성공적인 시장 진입을 위해 최우선적으로 훌륭한 제품을 구축하고, 현금을 낭비하지 않는 것이 목표로 설정되어야 함.
24. 🌍 Expanding Across Europe
- 유럽 전략은 아직 개발 중이며 규제 기관과의 협력이 진행 중이다.
- 리소스 할당 측면에서, 100달러 중 15달러는 미국, 20달러는 유럽, 65달러는 영국에 사용되고 있다.
- 현재는 미국에 3%, 유럽에 7%, 영국에 90%의 자원이 배분되고 있다.
- 유럽 시장을 단일 시장으로 보는 것은 쉽지만, 실질적으로는 그렇지 않다.
- 유럽 진출의 첫 단계로 아일랜드를 선택했으며, 규제적 이점을 고려했다.
- 아일랜드는 큰 시장은 아니지만 매력적인 시장으로 평가되고 있다.
- 다양한 국가의 고객 유치 요인과 고충점은 다르며, 이러한 차이를 이해하는 것이 중요하다.
- 얇은 ARPU의 얇은 층 제품이 아닌, 고객과의 높은 참여도를 가진 사업을 구축하고자 한다.
25. 📈 Engagement as a Core Success Metric
- 참여도는 앱 사용량으로 정의되며, 주간 거래 사용량으로 측정됨.
- 높은 ARPU와의 상관관계로 인해 높은 경제적 가치 창출.
- 투자 상품 출시 시, 단 하루 만에 150,000명의 고객이 대기자 명단에 등록.
- 참여도와 신뢰는 Monzo의 배포 성공의 결과로 작용.
- Monzo에 대한 리뷰에서 '사랑'이라는 단어가 다른 경쟁사보다 7배 더 많이 사용됨.
- 소비자 플랫폼에서의 참여도는 신뢰와 사랑으로 측정됨.
- IPO에 대한 압박이 없으며, 충분한 자본과 지지하는 투자자들이 있어 시간을 가질 수 있음.
26. 🏦 Considerations for IPO
26.1. IPO 전략 고려사항
26.2. 시장 및 정책 변화에 대한 고려사항
27. 🤝 Cultivating Investor Relations
27.1. Recent Fundraising Success and Metrics
27.2. Business Dynamics and Investor Selection
27.3. Future Plans and Overcoming Challenges
28. 🌟 The Challenges of Leadership
28.1. Loneliness in Leadership
28.2. Unmade Decisions
28.3. Brand Preference
28.4. Openness and Curiosity
28.5. Unexpected Challenges
28.6. Fun in Adversity
28.7. Vision and Conviction
29. 💼 Monzo's Company Culture & Achievements
29.1. Monzo's Value-Driven Culture
29.2. Monzo's Significant Achievements
30. 🎤 Conclusion & Acknowledgments
- 하버드 매니지먼트 컴퍼니(HMC)는 하버드 대학교의 기금을 50년 가까이 관리하며 벤처 캐피털의 초기 기관 투자자 중 하나로 활동하였습니다. HMC는 세계를 변화시킬 수 있는 아이디어를 성공으로 이끌기 위한 이상적인 파트너로, 매니저들이 성공할 수 있도록 통찰력 있는 관점을 제공합니다.
- SecureFrame은 AI와 자동화를 통해 정보 보안 및 규정을 단순화하여 고객 신뢰를 구축하는 수천 개의 빠르게 성장하는 기업들이 신뢰하는 플랫폼입니다. SecureFrame은 NASDAQ, AngelList, Doodle, Coda 등 글로벌 보안 및 개인정보 보호 기준을 위한 준수 여정을 신속하게 진행할 수 있도록 돕고 있습니다.
- SecureFrame은 구글, Kleiner Perkins와 같은 최고 수준의 투자자 및 기업으로부터 지원받고 있으며, 2024년 Forbes의 100대 스타트업 고용주 및 G2의 최고 소프트웨어 상을 수상하였습니다.
- Roam은 500개 이상의 '미래의 기업'들이 사랑하는 혁신적인 직장 경험을 제공하며, Zoom과 Slack의 비용의 일부만으로 이용할 수 있습니다.