The Twenty Minute VC (20VC): Venture Capital | Startup Funding | The Pitch - 20VC: Why Large Seed Rounds Increase the Chances of Success | When to Sell in Venture | Why Multi-Stage Firms Do Not Do The Work | Is Europe Totally F****** and Why AI Means London Can Compete with the US with Hussein Kanji
투자 성공 확률은 자본 조달 규모와 밀접한 관련이 있으며, 유니콘 기업이 되기 위해 평균적으로 3억 달러가 필요하다. 미국은 자금 조달 관점에서 기업 확장의 최적 경로로, 투자 라운드가 더 크다. 투자자는 펀드의 크기가 아닌 펀드의 시간에 맞춰 자금을 조달해야 하며, 90일의 기간을 설정하고 그 안에 자금을 모아 투자를 시작해야 한다. 유럽의 벤처 캐피털 시장은 과거보다 성장했지만, 여전히 미국에 비해 자본화가 부족하다. 유럽의 기업들은 미국 시장에서 더 많은 수익을 창출하며, 미국으로의 확장이 중요하다. 투자자는 장기적인 관점에서 독점적 지위를 구축할 수 있는 기업에 투자해야 하며, 시장에서의 경쟁력을 유지하기 위해서는 독창적이고 차별화된 접근이 필요하다.
Key Points:
- 투자 성공 확률은 자본 조달 규모와 밀접한 관련이 있다.
- 유니콘 기업이 되기 위해 평균 3억 달러가 필요하다.
- 미국은 자금 조달 관점에서 기업 확장의 최적 경로이다.
- 투자자는 펀드의 크기가 아닌 펀드의 시간에 맞춰 자금을 조달해야 한다.
- 유럽의 기업들은 미국 시장에서 더 많은 수익을 창출한다.
Details:
1. 💸 투자와 유니콘 성공의 상관관계
- 유니콘 기업이 되기 위해서는 평균적으로 약 3억 달러의 투자가 필요하다는 통계가 있습니다. 이는 기업의 성공 확률을 높이는 중요한 요소로 작용합니다.
- 예를 들어, Airbnb와 같은 기업들은 초기 투자에서 수백만 달러를 유치하면서 빠르게 유니콘 지위에 도달할 수 있었습니다.
- 이와 같은 초기 대규모 투자는 기업이 시장 점유율 확대와 기술 개발에 필요한 자원을 확보하는 데 필수적입니다.
- 또한, 유니콘 기업의 성공 사례는 초기 투자 규모가 클수록 성장이 가속화되는 경향이 있음을 보여줍니다.
2. ⏳ 스마트한 펀드 모금 전략
- 펀드 모금의 규모를 확대하기 위해서는 미국이 최적의 경로로 평가된다. 이는 모금 라운드가 더 크기 때문이다.
- 펀드를 모금할 때는 펀드의 크기를 기준으로 하지 말고, 펀드의 기간을 기준으로 모금하는 것이 더 효과적이다.
- 모금 활동을 성공적으로 진행하기 위해서는 90일의 충분한 시간을 확보하는 것이 중요하다.
- 모금 활동의 결과에 관계없이 투자 시작을 준비하는 태도가 필요하다.
3. 👤 호세인 칸지 소개
- 호세인 칸지는 인기 없는 의견을 제시하는 것을 두려워하지 않는 인물이다. 그는 강한 의견을 가지고 있으며, 기업과 창업자를 잘 선택하는 능력을 가지고 있다.
- 그는 여러 번의 성공적인 투자로 유명하며, 그의 선택은 시장에서 높은 평가를 받고 있다.
- 예를 들어, 그는 AI 기반 스타트업에 초기 투자하여 200% 이상의 투자 수익률을 기록하였다.
4. 🔍 벤처 캐피탈의 복잡성과 도전
- Hossain Kanji는 유럽의 선도적인 초기 단계 시드 펀드 중 하나인 Hoxton Ventures의 창립자이자 관리 파트너로서 Darktrace와 Deliveroo와 같은 큰 성공을 거두었습니다.
- Hussein은 Excel Partners에서 벤처 분야에 입문하였으며, 이 경험을 바탕으로 유럽 벤처 캐피탈 업계에서 중요한 인물로 자리잡았습니다.
- Excel Partners에서의 경험은 벤처 캐피탈의 복잡성을 이해하는 데 큰 도움이 되었으며, 이는 Hoxton Ventures에서의 성공으로 이어졌습니다.
- Hoxton Ventures는 기술 스타트업에 집중하여 성공적인 투자 이력을 쌓아왔습니다.
- 벤처 캐피탈 시장의 주요 도전 과제로는 경쟁 심화, 신생 기업의 성공적인 스케일업, 그리고 변화하는 기술 환경이 있습니다.
- 유럽 시장은 특히 규제 및 문화적 차이로 인해 벤처 캐피탈리스트에게 추가적인 복잡성을 제공합니다.
- 성공적인 벤처 캐피탈 투자를 위한 전략으로는 심도 있는 시장 분석, 네트워킹, 그리고 유연한 투자 접근법이 필요합니다.
5. 🛠 협업 및 금융 관리 솔루션
- Coda는 5년 만에 50,000개 이상의 팀이 동일한 목표를 공유하도록 지원했습니다.
- 문서의 유연성, 스프레드시트의 구조, 애플리케이션의 강력함, AI의 지능을 하나로 결합한 통합 워크스페이스를 제공합니다.
- Coder를 사용하면 더 깊은 협업과 빠른 창의성을 통해 더 많은 시간을 확보할 수 있습니다.
- 스타트업 및 대기업 팀 모두에 맞춰진 작업 스타일을 제공합니다.
- coda.io/20VC에서 스타트업을 위한 팀 플랜 6개월 무료 제공.
- Coda는 Google Workspace, Slack 등 다양한 도구와의 통합을 통해 협업을 강화합니다.
- GitHub와의 통합 사례를 통해 소프트웨어 개발 팀의 생산성을 30% 이상 향상시켰습니다.
- Coda의 AI 도구를 활용하여 문서 작성 시간을 평균 25% 감소시켰습니다.
6. 📈 유럽 벤처 시장의 기회와 도전
6.1. PLEO 및 Vanta의 서비스
6.2. 유럽 벤처 시장의 변화
6.3. 유럽 시장의 기회와 도전
6.4. 벤처 투자 전략
6.5. 펀드 레이징 경험
6.6. 펀드 관리 및 투자
6.7. 유럽 벤처 시장의 현재와 미래
7. 🚀 유럽 벤처의 성장과 전략
- 유럽 벤처 펀드는 초기 단계에서 브렉시트로 인한 유럽 투자 기금(European Investment Fund)의 투자 철회로 어려움을 겪었다.
- 펀드 1은 39개월이 걸렸고, 펀드 2는 28개월로 시간이 단축되었으나 여전히 개선의 여지가 있었다.
- 펀드 모금의 주요 전환점은 British Patient Capital로부터의 큰 투자로, 이는 펀드의 약 40%를 차지했다.
- 정부의 벤처 펀드 자금 지원은 시장에 큰 영향을 미쳤으나, 지나친 집중은 시장 기능을 왜곡할 수 있다.
- 영국 연금 기금의 약 10%가 미국의 주요 기술 주식에 투자되고 있으며, 영국 주식에는 약 5%가 투자되어 있다.
- 전략적 대응으로는, 영국 시장 내 연금 및 정부 자금의 더 나은 분배를 통해 벤처 펀드의 지속 가능한 성장을 도모하고자 했다.
- 펀드 2의 빠른 조달은 이전 펀드의 경험을 바탕으로 한 투자 전략 개선의 결과였다.
- 향후 전략은 지속 가능성을 위해 더 많은 민간 자본 유치를 목표로 하고 있다.
8. 🌐 글로벌 시장에서의 유럽 벤처
- 유럽 벤처 캐피털 시장에 과다한 자금이 유입됨. 2021년 이후 기술 투자자 수가 10,000명에서 35,000명으로 증가했다가 감소 중.
- 유럽 연기금이 벤처 투자에 자본을 할당할 때 경험 있는 LP 부족으로 발생할 수 있는 문제.
- 미국의 벤처 캐피털은 연간 3억 달러에서 5억 달러를 투자하지만, 이는 유럽에서 어려운 수준.
- 유럽의 시리즈 A 자본화가 미국에 비해 낮고, 시드 라운드가 10만 달러를 초과할 때 성공 확률이 크게 증가함.
- 유럽 벤처 생태계가 적절한 자본 조달에 어려움을 겪으며 작은 금액으로 위험을 줄이려 함.
- 유럽 시장은 30배 성장했으며, 연간 약 300억 달러가 투자되고 있음.
- 25세에서 35세 사이의 창업자가 최적의 성과를 보일 가능성이 높음.
9. 🤝 파트너십과 지속 가능한 성장
- 미국의 자금 조달 라운드는 규모가 크며, 기업의 확장 경로에서 미국 시장이 유리함을 보여준다.
- 영국의 연금 기금은 미국의 대형 기술주에 10% 투자, 이는 영국의 현지 유동성 시장 부족을 시사한다.
- 미국에서 IPO를 진행하려면 최소 매출 2억~3억 달러가 필요, 이는 10~15년 전 1억 달러에서 증가한 수치다.
- LSE에 상장된 Deliveroo와 Darktrace는 미국보다 낮은 평가를 받고 있으며, 이는 LSE의 경쟁력 약화를 나타낸다.
- 유럽의 정책 입안자들은 장기 인프라 투자에 소홀, 이는 30년 후 문제를 야기할 수 있다.
10. 🗨️ 투자 철학과 미래 비전
- 영국 비거주자의 세제 혜택 철폐에 대한 불만과 안정적인 세제 정책의 중요성을 강조함으로써 기업 환경의 예측 가능성을 높임.
- 미국 시장의 유동성에 대한 의존이 필수적이라는 의견을 제시하며, 글로벌 시장에서의 전략적 접근을 모색.
- Stripe, Databricks, SpaceX, Starlink 같은 대기업들이 비상장 상태에서도 높은 성과를 내고 있음을 지적하며, 비상장 기업의 잠재력 강조.
- AI 분야에서 장기적으로 수익을 창출할 수 있는 가능성을 강조하며, 새로운 AI 기업 Cusp에 대한 11% 지분 투자를 통해 구체적 사례를 제시.
- 제로 금리 환경에서의 투자 실수에 대한 반성과 AI 버블 발생 가능성에 대한 우려를 제기하여 시장의 변동성에 대비한 전략 필요성을 제시.
- 엔비디아의 현재 가치를 과대평가 또는 과소평가할 수 없음을 언급하며, 50% 순이익률의 지속 가능성에 대해 의문을 제기하여 투자 리스크를 환기.
- Open AI에 대한 투자를 권장하며, Anthropic과 Axe와의 비교를 통해 AI 분야의 유망 기업을 식별.
- 트럼프의 정책이 M&A 및 IPO 시장에 긍정적 영향을 미칠 가능성을 논의하며, 정책 변화에 대한 민첩한 대응의 중요성을 강조.
- Houston을 10년 내로 주요 벤처 캐피탈 회사로 성장시키고자 하는 목표를 공유하며, 지역 벤처 생태계의 발전 가능성을 탐색.
11. 🔗 협업과 보안 강화의 중요성
- Coda는 5년 만에 전 세계 50,000개 팀이 동일한 페이지에 있도록 도움을 주었으며, 문서의 유연성, 스프레드시트의 구조, 애플리케이션의 파워, AI의 지능을 통합하여 조직에 맞게 설계된 올인원 협업 워크스페이스를 제공합니다.
- PLEO는 37,000개 이상의 회사가 이미 사용 중인 스마트 회사 카드와 무결점 경비 보고서 자동화, 원활한 송장 처리 및 환급 관리를 제공하여 재무 통제를 유지하면서 팀이 필요로 하는 것을 구매할 수 있게 합니다.
- Vanta는 Atlassian, Quora 및 Factory를 포함한 9,000개 이상의 회사가 보안 컴플라이언스를 자동화하도록 지원하며, SOC 2 및 ISO 27001과 같은 인증을 빠르고 간단하게 획득할 수 있도록 도와줍니다.