Bloomberg Television - The $105 Trillion Age of Inheritance | Wall Street Week
Cerulli Associates의 보고서에 따르면, 미국에서 향후 25년간 약 80%의 부가 이전될 것으로 예상된다. 이는 과거 10년 전의 50%에 비해 크게 증가한 수치이다. 이러한 부의 이전은 주로 상위 2%의 부유층에게 집중될 것으로 보이며, 이는 부의 불평등을 심화시킬 가능성이 크다. 또한, 상속받은 부가 개인의 순자산에서 차지하는 비중이 증가하고 있으며, 이는 부모의 재정 상태가 개인의 경제적 지위에 큰 영향을 미치고 있음을 시사한다.
여성들이 이전보다 더 많은 부를 상속받을 것으로 예상되며, 이는 여성의 경제적 영향력을 증가시킬 수 있다. 여성들은 상속받은 부를 통해 더 많은 여성 기업가를 지원하고, 여성 중심의 사업을 창출할 수 있는 기회를 가질 것이다. 그러나 전체 인구의 80%는 상속받을 부가 없으며, 이는 경제적 불평등을 더욱 심화시킬 수 있다. 이러한 상황에서 상속세의 개혁이 필요하다는 의견도 제기되고 있다.
Key Points:
- 향후 25년간 미국에서 약 80%의 부가 이전될 것으로 예상됨.
- 부의 이전은 주로 상위 2%의 부유층에게 집중될 것으로 보임.
- 상속받은 부가 개인의 순자산에서 차지하는 비중이 증가하고 있음.
- 여성들이 더 많은 부를 상속받아 경제적 영향력이 증가할 것으로 예상됨.
- 상속세 개혁의 필요성이 제기되고 있음.
Details:
1. 📊 미국 부의 대이동: 보고서 발표
- 미국에서 향후 25년 동안 이전될 부의 규모가 사상 최대치를 기록할 것으로 예상됨.
- Cerulli Associates의 수석 분석가인 Chayce Horton이 이 연구를 주도함.
- 이 보고서는 미국 내 부의 이전 규모를 정량화함.
- 향후 25년 동안 약 84조 달러의 부가 이전될 것으로 예상되며, 이는 주로 베이비붐 세대에서 젊은 세대로의 이전을 포함함.
- 이전되는 부의 상당 부분이 자산 관리 및 금융 서비스 산업에 큰 영향을 미칠 것으로 예상됨.
- 보고서는 부의 이전이 경제 전반에 걸쳐 다양한 기회를 창출할 수 있음을 시사함.
2. 📈 부의 집중과 증가: 세 가지 주요 트렌드
- 미국 가계의 사적으로 보유한 부가 2011년 이후 인플레이션 조정 기준으로 100% 증가함.
- 부가 소수의 부유한 가계에 집중되고 있으며, 이들은 자산을 소비하지 않고 보유하는 경향이 있음.
- 60세 이상의 가계가 보유한 부의 비율이 증가하여, 현재 많은 부가 고령 가계에 집중됨.
3. 🔄 부의 이동: 과거와 현재 비교
- 향후 25년 동안 예상되는 부의 이동 비율은 현재 보유 중인 전체 부의 약 80%에 달합니다.
- 10년 전 처음 이 데이터를 분석했을 때, 자산 이동 비율은 약 50%였습니다.
- 향후 25년 동안 부의 이동 비율이 과거보다 훨씬 더 크다는 점이 중요합니다.
- 이러한 변화는 경제적 기회와 도전 과제를 동시에 제시하며, 개인과 기업 모두가 이에 대비해야 합니다.
4. 💰 상속의 영향: 경제적 불평등 심화
- 상속을 받은 사람 중 5명 중 1명은 순자산의 상당 부분이 상속에서 비롯됨.
- 오늘날 재정 상태는 최근 역사상 어느 때보다 부모의 영향이 큼.
- 평균 상속자의 재산 중 최소 25%가 상속에 기인함.
- 경제학자들은 이 수치가 훨씬 높다고 생각하며, 상속 후 투자로 인해 재산이 증가하는 경우를 포함하면 경제의 대부분의 부가 상속과 관련됨.
- 상속은 경제적 불평등을 심화시키며, 상속을 통해 부를 축적한 사람들은 그렇지 않은 사람들보다 경제적 우위를 점함.
- 상속으로 인한 부의 집중은 사회적 이동성을 저해하고, 경제적 격차를 확대함.
5. 🏦 부의 재분배 가능성: 회의적인 전망
- 부의 상당 부분, 50% 이상이 고액 자산가 가구에 의해 보유되고 있으며, 이는 인구의 약 2%에 해당하는 순자산 1,000만 달러 이상의 가구를 포함한다.
- 이러한 부의 대부분은 상위 2%의 상속자에게로 이전될 것으로 예상되며, 이는 부의 광범위한 재분배가 이루어질 것이라는 기대를 낮춘다.
- 미국 내 부의 재분배에 대한 기대는 낮으며, 부의 분배가 넓어질 것이라는 근거가 부족하다.
- 예를 들어, 2020년 기준 미국의 상위 1%는 전체 부의 31%를 차지하고 있으며, 이는 1980년대의 22%에서 증가한 수치이다.
6. 🏛️ 상속세의 역사와 현재 상황
- 미국의 19세기 말 금세기 시대와 유사하게 집중된 부의 상속이 이루어지고 있음.
- 테디 루즈벨트 대통령은 대규모 재산에 대한 누진 상속세를 제안했으며, 탈세 방지를 위한 적절한 보호 장치가 필요하다고 강조함.
- 1901년 앤드류 카네기는 자신의 철강 회사를 존 록펠러에게 매각하여 세계에서 가장 부유한 사람이 되었으며, 상속세가 가장 현명한 과세 형태라고 언급함.
- 1916년 미국 의회는 연방 상속세를 제정하였으며, 이후 다양한 형태로 지속되어 옴.
- 최근에는 상속세가 부의 불평등을 완화하는 수단으로 여겨지며, 다양한 정책적 변화가 이루어지고 있음.
7. 💸 상속세의 한계와 개선 필요성
- 현재 상속세는 2조 5천억 달러의 부가 이동하는 상황에서 1%만 징수되고 있음.
- 상속세가 부유층에게도 거의 적용되지 않는 점이 문제로 지적됨.
- 가족 사업, 농장, 자산의 세금 회피가 일반적임.
- 전체 부의 대부분이 5% 또는 1%의 부유층에 의해 소유되고 있음.
- 상속세 개선을 위해 부유층의 세금 회피를 막고, 공정한 세금 부과 체계를 마련해야 함.
- 예를 들어, 가족 사업과 농장에 대한 세금 회피를 줄이기 위한 구체적인 법적 조치가 필요함.
8. 🚺 여성의 부상: 여성 상속자의 증가
- 트럼프 행정부 하에서 상속세를 내는 사람들의 수가 역사적으로 낮은 수준으로 감소함.
- 트럼프 대통령은 두 번째 임기 동안 상속세를 완전히 폐지할 것을 주장함.
- 이러한 세금 정책 변화는 여성 상속자에게 더 많은 재산을 직접 상속받을 수 있는 기회를 제공함.
- 여성 상속자의 증가로 인해 가족 내에서의 재산 분배와 관리에 대한 새로운 패러다임이 형성되고 있음.
- 상속세 폐지로 인해 여성 상속자들이 경제적 독립성을 강화할 수 있는 가능성이 높아짐.
9. 👩💼 여성의 경제적 영향력 확대
- 여성들이 이전보다 더 많은 유산을 상속받을 예정이며, 이는 경제적 불평등을 줄이는 데 기여할 수 있다.
- 엘레베스트의 에밀리 그린은 여성들이 유산을 통해 더 많은 부를 통제하게 되면서 투자, 소비, 기부 방식이 변화할 것이라고 언급했다.
- 사라 리에 따르면, 향후 25년 동안 Z세대 여성들이 국가 유산의 절반 이상을 처음으로 상속받게 될 것으로 예상된다.
- 여성들은 다른 여성들을 고용하고, 여성들에게 투자하며, 정치적으로 더 많은 기부를 할 가능성이 높다.
- 여성들이 자신의 사업을 시작하고 사회를 변화시키는 데 기여할 수 있는 경제적 여력이 증가하고 있다.
- 여성들이 건강 관리 분야에서 새로운 회사를 설립함으로써 인구의 절반을 대상으로 하는 서비스를 제공할 수 있는 기회가 있다.
10. ❓ 경제적 불평등과 미래 전망
- 미국인의 80%는 상속받을 자산이 없으며, 이는 경제적 역동성에 부정적 영향을 미칠 수 있음.
- 경제적 불평등이 증가함에 따라 개인과 국가 경제에 미치는 영향이 다를 수 있음.
- 경제적 불평등은 교육, 건강, 직업 기회 등 다양한 분야에 걸쳐 영향을 미치며, 이는 장기적으로 경제 성장에 제약을 가할 수 있음.
- 상속 자산의 부재는 세대 간 경제적 이동성을 제한하며, 이는 사회적 불평등을 심화시킬 수 있음.
- 경제적 불평등을 완화하기 위한 정책적 접근이 필요하며, 이는 세금 정책, 교육 기회 확대, 사회 안전망 강화 등을 포함할 수 있음.
11. 🔍 개인적 관점: 세대 간 부의 이전
- 세대 간 부의 이전에 대한 개인적 관점이 경력 초기와 달라졌음을 언급.
- 자녀와 손주를 돕고 싶지만, 그들이 스스로의 삶을 살고 직업적으로 성장하는 것을 방해하지 않으려는 철학을 가짐.
- 법이 세금 회피를 합법적으로 허용하는 점에 대해 문제를 느끼며, 상속세 법이 더 공정하고 형평성 있게 작동하도록 변화가 필요하다고 주장.
- 이러한 법적 변화가 곧 이루어질 가능성은 낮으며, 경제가 점점 더 세습적으로 변할 수 있음을 우려.